Alors que les réserves de gaz diminuent, les Philippines font face à des coûts croissants pour passer au GNL

MANILLE/SINGAPOUR, 24 mai (Reuters) - Quatre ans seulement avant que l'unique champ gazier des Philippines ne s'épuise, le pays a commencé à importer du gaz naturel liquéfié (GNL), créant un nouveau casse-tête pour un gouvernement qui lutte pour freiner inflation.

Le GNL est nécessaire pour aider à remplacer le gaz du champ de Malampaya, qui alimente des centrales électriques qui répondent à un cinquième des besoins en électricité de l'île principale de Luzon, soit 13 % de la capacité totale installée à l'échelle nationale.

Les coûts du gaz importé seront répercutés directement sur les prix de l'électricité et, par conséquent, les prix de l'électricité pourraient bondir fortement, un défi pour un pays où l'inflation a atteint un sommet inquiétant en 14 ans en janvier.

Alors que les prix du GNL ont chuté par rapport aux niveaux records atteints l'année dernière au milieu de la ruée vers le gaz en Europe, ils devraient à nouveau augmenter à mesure que la demande grimpe pour l'hiver, et que Hong Kong, le Vietnam et les Philippines deviennent tous les premiers acheteurs de GNL cette année.

"Un grand défi est la volatilité des prix du GNL et la sécurité de l'approvisionnement", a déclaré Irwin Yeo, analyste principal du GNL chez Poten & Partners.

Le pays "devra faire face à des risques économiques et politiques" de la répercussion des coûts du GNL sur les prix de l'électricité, a-t-il déclaré.

La production de gaz sur le champ de Malampaya a fortement diminué depuis son pic en 2019, atteignant son plus bas niveau depuis 2004 l'année dernière, selon les données du département de l'énergie.

Au départ, le pays aura besoin d'environ 3 millions de tonnes par an (tpa) de GNL pour remplacer l'approvisionnement de Malampaya, mais cela tombera à environ 2,3 à 2,7 millions de tpa et peut-être moins d'ici 2030, en fonction de la rapidité avec laquelle la production d'énergie renouvelable se développe, a déclaré Kittithat. Promthaveepong du cabinet de conseil The Lantau Group.

Les Philippines visent à ce que 35 % de leur électricité soit produite par des énergies renouvelables d'ici 2030, contre environ 23 % actuellement.

La première cargaison de GNL du pays avec 137 000 milliards de mètres cubes de gaz est arrivée en avril pour des essais dans son premier terminal d'importation, pour approvisionner San Miguel Global Power Holdings.

Ensuite, First Gen (FGEN.PS), qui utilise le gaz de Malampaya dans quatre centrales électriques d'une capacité combinée de 2 000 mégawatts, prévoit de commencer les importations de GNL en septembre lorsque son unité flottante de stockage et de regazéification (FSRU) dans la province de Batangas sera prête.

Le président de la première génération, Francis Giles Puno, a déclaré que sans GNL, la société serait confrontée à des coûts de carburant encore plus élevés car elle devrait compter sur du diesel coûteux.

"Le GNL est donc là pour modérer le coût du carburant", a-t-il déclaré aux journalistes le 17 mai.

La sécurisation des contrats de GNL à long terme sera difficile pour le nouvel entrant sur le marché malgré les bas prix actuels, car les approvisionnements mondiaux restent serrés à un moment où d'autres marchés émergents comme le Vietnam et le Bangladesh sont également en concurrence pour le gaz, selon les analystes.

Fortuitement pour les nouveaux acheteurs, les prix au comptant du GNL sont tombés à 9,80 $ par million d'unités thermiques britanniques (mmBtu) en mai à la suite d'un hiver doux et d'une baisse de la demande, après avoir atteint en moyenne près de 40 $/mmBtu en 2022, propulsés par la guerre russo-ukrainienne.

"Mais le consensus est que cette baisse des prix ne devrait pas durer", a déclaré Sam Reynolds, analyste à l'Institute for Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA).

Le GNL coûte actuellement environ 1 à 3 $/mmBtu plus cher que le gaz philippin, sur la base d'un prix du pétrole de 70 $ le baril, ont déclaré deux analystes, ce qui pourrait entraîner une augmentation de 15 à 35 % du coût de l'électricité produite à partir de carburant importé.

Le gouvernement a approuvé sept projets de terminaux d'importation de GNL d'une capacité totale de 21,98 millions de tpa, visant à étendre l'utilisation du GNL dans les secteurs industriel, commercial, résidentiel et des transports en plus de l'électricité.

La sous-secrétaire d'État à l'énergie des Philippines, Rowena Guevara, a déclaré à Reuters qu'il n'était pas prévu de protéger les consommateurs d'éventuelles hausses des tarifs d'électricité avec des subventions et qu'il n'était pas prévu d'imposer un plafond des prix de l'électricité.

Des distributeurs tels que Manila Electric Company (Meralco) (MER.PS) achètent de l'électricité directement auprès de producteurs indépendants dans le cadre de contrats d'approvisionnement et auprès du marché au comptant de gros de l'électricité.

En mars, le secrétaire à l'énergie Raphael Lotilla a déclaré que le gouvernement et la Commission de régulation de l'énergie cherchaient des moyens de prévenir les chocs de prix, mais n'ont donné aucun détail.

"Nous étudions des mesures pour protéger la population de la volatilité des prix du GNL. Mais la considération la plus importante est que nous devrions avoir une alimentation électrique adéquate", a déclaré Lotilla aux journalistes le 16 mai.

Nos normes : Les principes de confiance de Thomson Reuters.

L'Ukraine n'a pas encore lancé de contre-offensive planifiée pour reconquérir le territoire occupé par la Russie, et son début sera évident pour tout le monde quand cela se produira, a déclaré mercredi un haut responsable de la sécurité.